Ketika beberapa bank terbesar di Wall Street mengungkapkan pendapatan setahun penuh mereka pada minggu ini, mereka akan merayakan lebih dari sekadar kenaikan laba.
Pelantikan presiden Donald Trump pada tanggal 20 Januari – yang dijadwalkan pada hari Senin setelah pekan pendapatan perbankan AS – akan mengakhiri masa pelonggaran peraturan, penurunan pajak perusahaan, dan lemahnya komitmen iklim.
Langkah-langkah ini kemungkinan besar akan disambut baik oleh pemberi pinjaman seperti JP Morgan dan Goldman Sachs, yang telah melakukannya telah mengingkari janji nol emisinyadan mencela peraturan modal yang lebih tinggi. Dan jika perubahan tersebut menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi bagi investor, kemungkinan besar pemegang saham tidak akan mengeluh. “Investor telah menyambut baik prospek ini, mengingat kinerja banyak saham bank-bank AS sejak hasil pemilu AS,” kata Dan Coatsworth, analis investasi di AJ Bell.
JP Morgan, yang diperkirakan akan melaporkan kenaikan pendapatan tahunan pada hari Rabu, menurut UBS, telah melihat sahamnya melonjak 10% sejak kemenangan Trump pada bulan November. Tindakan di Goldman Sachs dan Bank of America masing-masing naik 13% dan 11%.
Prospek agenda anti-hijau Trump dapat menghasilkan pertumbuhan keuntungan yang lebih besar berkat industri ramah bahan bakar fosil. Hal ini terjadi di tengah meningkatnya penolakan terhadap tujuan-tujuan ESG (lingkungan, sosial dan tata kelola) oleh para politisi Amerika, khususnya mereka yang berasal dari sayap kanan Partai Republik. Pejabat Texas telah mulai memberikan sanksi kepada perusahaan keuangan yang berani mempromosikan kredensial ramah lingkungan mereka, dan pengawas keuangan negara bagian telah menambahkan NatWest ke dalam daftar perusahaan yang terus bertambah. dituduh memboikot industri minyaknya musim panas lalu.
Dalam suratnya kepada pemegang saham April lalu, Jamie Dimon, pimpinan J.Morganmengisyaratkan rencana untuk melunakkan janji-janji iklim yang dicanangkan oleh bank tersebut. Dia mengatakan JP Morgan “akan menggunakan kata ‘komitmen’ dengan lebih hati-hati di masa depan, dengan jelas membedakan antara aspirasi yang secara aktif kami perjuangkan dan komitmen yang mengikat.”
Sembilan bulan kemudian, bank tersebut bergabung dengan bank lain seperti Goldman Sachs, Citigroup, Bank of America dan Wells Fargo dalam mengumumkan keluarnya mereka dari aliansi perbankan net-zero yang disponsori PBB, yang membantu pemberi pinjaman mengurangi jejak karbon mereka.
JP Morgan mengatakan pihaknya akan bekerja secara independen untuk membantu klien yang “terlibat dalam transisi energi” dan berjanji untuk bekerja pada “solusi pragmatis untuk membantu memajukan teknologi rendah karbon sambil memajukan keamanan energi.”
setelah promosi buletin
Sementara itu, masa jabatan Trump yang kedua di Gedung Putih diperkirakan akan menimbulkan kebakaran peraturan, dengan presiden yang akan datang mengatakan ia akan memotong 10 peraturan untuk setiap penambahan peraturan baru. Para petinggi bank berharap bahwa salah satu peraturan tersebut adalah peraturan Basel III, yang bertujuan untuk memastikan bank memiliki modal yang cukup untuk menyerap potensi kerugian.
Basel III merupakan bagian dari upaya internasional untuk mencegah terulangnya krisis keuangan tahun 2008, yang memaksa pemerintah mengeluarkan miliaran dolar untuk memberikan dana talangan kepada pemberi pinjaman besar yang mengambil terlalu banyak risiko. Selama dua tahun terakhir, pelobi perbankan AS telah memulai kampanye intensif menentang persyaratan modal.
Regulator mulai tunduk pada tekanan tersebut. Pada bulan September, Federal Reserve AS memangkas rencana peningkatan modal menjadi 9%, kurang dari setengah dari usulan sebesar 19%. Lobi terus berlanjut dan berhasil menunda keputusan tersebut hingga setelah pemilihan presiden AS.
Kemenangan Trump berhasil mengatasi beberapa rintangan terakhir. Pejabat seperti Wakil Ketua Federal Reserve Michael Barr – yang mendorong pengawasan yang lebih ketat terhadap bank-bank Inggris – mengundurkan diri minggu lalu, dengan alasan “risiko perselisihan” setelah Trump menjabat.
Para analis sekarang bertaruh bahwa peraturan Basel akan dihapuskan. Namun pemerintahan baru harus berhati-hati untuk menghindari kegagalan finansial. Keputusan Trump untuk menghapus beberapa persyaratan pinjaman dari peraturan perbankan Dodd-Frank pada tahun 2018 ikut disalahkan karena memicu krisis perbankan kecil pada tahun 2023, yang menyebabkan runtuhnya segelintir pemberi pinjaman. termasuk bank Silicon Valley.
Dodd-Frank mewajibkan bank-bank yang memiliki aset setidaknya $50 miliar (£41 miliar) – yaitu aset yang dianggap “penting secara sistemis” – untuk menjalani “uji tekanan” tahunan oleh Federal Reserve dan mempertahankan tingkat modal tertentu, serta rencana untuk “keinginan hidup” jika mereka gagal.
Coatsworth yakin Trump tidak akan menghapuskan perlindungan sepenuhnya. “Trump ingin mempermudah perbankan, namun dia tidak ingin mengambil risiko merusak sistem keuangan,” katanya. “Itu berarti bersikap lebih lunak terhadap peraturan tetapi tidak membiarkannya terlalu fleksibel. Secara keseluruhan, bank-bank terbesar di Amerika mempunyai modal yang baik setelah adanya upaya untuk membangun kembali bank-bank tersebut setelah krisis keuangan global dan hal ini akan memberikan kenyamanan bagi para investor.”
