Diperangi air Thames telah menerima tawaran £5 miliar dari Covalis Capital yang akan mengakibatkan Suez Group Prancis dipekerjakan untuk mengelola restrukturisasi perusahaan air terbesar di Inggris.
Investor infrastruktur Covalis Capital telah mengajukan penawaran untuk Thames Water, yang berada di ambang kehancuran selama beberapa bulan karena Berjuang dengan utang £19 miliar.
Covalis berencana untuk menyediakan sekitar £1 miliar dana di muka dan mengumpulkan £4 miliar lagi dari penjualan aset perusahaan air yang sedang kesulitan tersebut.
Penjualan aset tersebut dilaporkan dapat mencakup pemisahan bagian-bagian perusahaan, seperti operasi Lembah Thames, dan kemudian melakukan IPO atas bisnis yang direstrukturisasi.
Berdasarkan rencana tersebut, yang pertama kali dilaporkan oleh Financial Times, pemerintah Inggris akan mempertahankan kursi dewan direksi dan “bagian emas”, yang memberikan hak tertentu untuk melindungi penyedia layanan air dan saluran pembuangan 16 juta pelanggan di London dan Lembah Thames.
Thames Water, yang dipukul awal tahun ini oleh pemegang saham Menghentikan pendanaan sebesar £500 jutamembutuhkan £3,25 miliar untuk tetap berjalan dan melakukan perbaikan infrastruktur pada akhir dekade ini.
Suez, yang memiliki kontrak untuk mengelola aset air di dalamnya Perancis dan mempekerjakan 5.000 orang di Inggris, akan bertindak sebagai mitra operasi dan tidak akan memiliki saham di Thames Water.
“Dalam kemitraan eksklusif dengan Covalis, Suez memberikan tawaran tidak mengikat untuk memberi nasihat dan membantu Thames Air memanfaatkan pengalaman Suez dalam nasihat teknis dan optimalisasi organisasi,” kata perusahaan itu. “Pada tahap ini, ruang lingkup pekerjaan Suez terbatas pada misi pemberian nasihat untuk memastikan keberhasilan proyek dan mengatasi tantangan spesifik yang dihadapi Thames Water.”
Perusahaan menambahkan bahwa mereka “sangat mementingkan” dukungan terhadap pemulihan operasional Thames Water dan “keberlanjutan jangka panjangnya sejalan dengan ekspektasi peraturan”.
Namun, pejabat nasional GMB Gary Carter mengatakan rencana apa pun untuk mengambil alih Sungai Thames dan membaginya akan menjadi “bencana bagi konsumen dan pekerja”.
Dia menambahkan: “Kesepakatan ini tidak akan menghentikan kebocoran atau polusi; Mereka hanya akan menguras kantong mereka yang ingin mengakhiri ini. “Pemerintah perlu menghentikan lelang burung nasar ini dan mengambil kendali Sungai Thames demi kepentingan umum.”
Penawar potensial lainnya termasuk CK Infrastructure Holdings yang berbasis di Hong Kong, yang sudah memiliki Northumbrian Water dan Castle Water, yang dimiliki bersama oleh bendahara Partai Konservatif Graham Edwards.
Penawaran akhir akan diserahkan pada bulan Januari setelah regulator Inggris dan Wales, Ofwat, menyetujui sejauh mana perusahaan air diperbolehkan menaikkan tagihan. Pemasok air telah mendorong keuntungan yang lebih tinggi bagi pemegang saham dan regulator akan mengumumkan keputusannya pada 19 Desember.
Thames Water telah menyerukan kenaikan tagihan sebesar 53% pada tahun 2030. Namun, Covalis yakin tawarannya akan berhasil jika mendapat kesepakatan yang lebih murah dari Ofwat.
setelah promosi buletin
Tawaran Covalis bergantung pada Thames Water yang mengakses pinjaman darurat senilai £3 miliar yang akan memberi perusahaan likuiditas instan dan mencegahnya kehabisan uang tunai di tahun baru.
Investor yang ada di Thames Water, termasuk dana pensiun Omers dan USS, serta dana kekayaan negara dari Tiongkok dan Abu Dhabi, mengatakan mereka yakin bisnis tersebut “tidak dapat diinvestasikan”.
Covalis yang berbasis di London memiliki kepentingan dalam kelompok infrastruktur besar di seluruh Eropa, termasuk perusahaan energi Jerman RWE.
Covalis, yang juga memiliki kantor di New York dan Grand Cayman dan tidak menonjolkan diri dari masyarakat, didirikan bersama oleh Zach Mecelis dan Peter Murphy pada tahun 2012.
Mecelis, kepala investasi perusahaan, memulai karirnya di New York pada pergantian abad sebelum bergabung dengan GLG Partners di London.
Murphy, kepala penelitian, bergabung dengan GLG pada tahun 2003 dan mulai bekerja dengan Mecelis setahun kemudian.
Pasangan ini dan tim mereka pindah ke Noble Group pada tahun 2009, di mana mereka meluncurkan Arc Asset Management, sebelum mendirikan Covalis tiga tahun kemudian.
