Pada bulan September 2024, dana berorientasi ekuitas menarik arus masuk bersih sebesar Rs 34,419 crore, menandai arus masuk positif selama 43 bulan berturut-turut. Meskipun angka ini turun satu persen dari angka Rs 38.239 crore pada bulan Agustus, jumlah portofolio investor telah meningkat dari bulan ke bulan.
“Jumlah folio juga meningkat sebesar 3,06% dari 14,3 crores pada bulan Juli menjadi 14,7 crores pada bulan September, menyoroti munculnya reksa dana sebagai pilihan investasi pilihan di kalangan investor, yang ingin memanfaatkan peluang yang muncul di pasar ekuitas India,” kata Melvyn. Santarita, Analis – Manajer Riset, Morningstar Investment
Klik di sini untuk terhubung dengan kami di WhatsApp
Penelitian India.
Dana Indeks Memimpin Biaya
Di antara berbagai kategori reksa dana saham, reksa dana indeks muncul sebagai favorit investor. Pada bulan September, 13 skema indeks baru diluncurkan, yang secara kolektif menarik Rs 3.656 crore. Masuknya dana ini mencerminkan semakin besarnya pengakuan terhadap dana indeks karena strategi investasinya yang berbiaya rendah dan pasif, sehingga menarik bagi investor berpengalaman dan pemula.
Dana indeks, yang bertujuan untuk mereplikasi kinerja indeks pasar tertentu, semakin disukai karena kesederhanaan dan transparansinya. Ketika volatilitas pasar terus berlanjut, semakin banyak investor yang beralih ke dana ini.
“Ada banyak sekali skema baru yang diluncurkan pada bulan September 2024, sebuah tren yang konsisten akhir-akhir ini. Secara kumulatif, 27 skema baru ini berhasil mengumpulkan INR 14,575 crore selama periode NFO. Jumlah skema tertinggi diluncurkan pada bulan September 2024. kategori dana Indeks-13 yang secara kumulatif mengumpulkan INR 3.656 crore diikuti oleh kategori sektoral/tematik yang meluncurkan 4 skema baru yang mengumpulkan Rs 7.842 crore selama sebulan,” kata Santarita.
Dana Sektoral dan Tematik Juga Berkembang
Kategori dana Sektoral/Tematik juga tidak ketinggalan, dengan arus masuk bersih sebesar Rs 13,254 crore, tertinggi di antara kategori ekuitas pada bulan tersebut. Khususnya, kategori ini juga dibantu oleh peluncuran (Dana Konsumsi Axis, Dana Siklus Bisnis Bandhan, Dana Peluang Ekspor HSBC India, dan Dana Teknologi Invesco India) yang secara kumulatif mengumpulkan arus masuk bersih yang besar sebesar Rs 7,842 crore.
Dana khusus sektor ini memungkinkan investor untuk fokus pada segmen ekonomi tertentu, melayani mereka yang ingin memanfaatkan ceruk pasar.
Namun apakah NFO seperti itu layak dilakukan?
“Investor harus berhati-hati ketika memilih dana khususnya dari sektor/kategori tematik. Dana tersebut menawarkan proposisi investasi dengan risiko tinggi dan mungkin tidak sesuai dengan portofolio setiap investor. Kedua investor harus memahami dinamika sektor yang mendasarinya. atau tema untuk mengambil keputusan investasi yang bijaksana, atau mereka harus memiliki penasihat yang berkualifikasi dan berpengalaman yang dapat membantu mereka mengambil keputusan yang tepat sehubungan dengan investasi tersebut. Selain itu, mereka harus melakukan pendekatan terhadap dana baru setelah mempertimbangkan dan membandingkan secara cermat dengan penawaran serupa yang sudah ada dan memastikan adanya dana baru kesesuaian dalam portofolionya,” kata Santarita.
Kecuali untuk ELSS dan kategori terfokus, semua kategori berorientasi ekuitas lainnya mengalami arus masuk bersih yang kuat selama bulan tersebut. Kategori Flexi Cap, Large & Mid Cap, Mid Cap dan Small Cap terus menarik arus masuk bersih yang besar.
Arus masuk bersih yang terlihat dalam kategori batas menengah- Rs 3,130 crore adalah yang tertinggi selama periode bulanan melampaui tertinggi sebelumnya sebesar Rs 3,054 crore pada bulan lalu.
Setelah jumlah arus masuk bersih yang agak lemah selama beberapa bulan terakhir, muncul kembali arus masuk bersih dalam kategori Kapitalisasi Besar.
“Dengan segmen berkapitalisasi besar yang relatif lebih baik dari sudut pandang penilaian, investor akan memusatkan perhatian mereka pada kategori ini. Selain itu, dana berkapitalisasi besar memang menambah stabilitas pada portofolio selama masa volatilitas pasar dan ini bisa menjadi alasan lain bagi investor untuk melakukannya. berinvestasi pada dana-dana ini mengingat meningkatnya volatilitas yang diamati di pasar belakangan ini. Selain itu, dengan valuasi yang tinggi pada segmen saham berkapitalisasi menengah dan kecil, beberapa peralihan ke dana dan kategori berkapitalisasi besar dan berkapitalisasi besar bukanlah hal yang mengejutkan,” kata Santarita.
Selain itu, investasi pada dana berkapitalisasi menengah dan kecil harus dilakukan berdasarkan selera risiko seseorang. Penting bagi investor untuk memperhatikan bahwa segmen saham berkapitalisasi menengah dan kecil sangat fluktuatif. Meskipun saham-saham tersebut dapat memberikan keuntungan yang sangat tinggi di pasar yang naik, mereka juga dapat mengalami penurunan yang sama besarnya di pasar yang turun. Oleh karena itu, investor harus mengambil eksposur pada dana ini sesuai dengan selera risikonya dan hanya berinvestasi dengan cakrawala investasi jangka panjang.
Pertama kali Diterbitkan: 14 Oktober 2024 | 12:24 ADALAH
