Dia likuidasi pasar obligasi telah menghidupkan kembali kekhawatiran mengenai kenaikan biaya pinjaman setelah krisis yang terjadi setelah anggaran mini Liz Truss yang membawa bencana pada tahun 2022. Namun, para ahli berpendapat bahwa tidak perlu panik. Inilah dampaknya terhadap hipotek, dana pensiun, dan tabungan.
Hipotek
Suku bunga hipotek baru dengan suku bunga tetap bisa mulai naik sebagai akibat dari gejolak pasar obligasi karena pemberi pinjaman meningkatkan pembiayaan pinjaman di pasar uang.
Simon Gammon, Managing Partner di Knight Frank Finance, mengatakan sejauh ini hanya sedikit pemberi pinjaman spesialis dan spesialis yang menaikkan suku bunga hipotek. “Mereka cenderung didanai dengan cara yang membuat mereka lebih terekspos terhadap volatilitas pasar obligasi,” katanya. “Pemberi pinjaman yang lebih besar dapat menyerap lebih banyak volatilitas tersebut dan pada kenyataannya diberi insentif untuk mempertahankan suku bunga serendah mungkin. “Tahun baru membawa tujuan pinjaman baru dan kami mengalami beberapa tahun yang sulit di pasar hipotek.”
Namun, ia mengatakan jika tren ini terus berlanjut, suku bunga di Inggris kemungkinan akan naik secara keseluruhan.
Sarah Coles, pakar keuangan pribadi di Hargreaves Lansdown, mengatakan calon peminjam tidak perlu panik: harga saat ini akan mempengaruhi pemberi pinjaman yang mendapatkan pembiayaan saat ini, tetapi jika pasar tenang, suku bunga hipotek akan kembali turun.
Dia menambahkan bahwa Bank of England masih diperkirakan akan menurunkan suku bunga dasar bulan depan. Ini berarti bahwa biaya hipotek dengan suku bunga variabel yang ada akan turun.
Pensiun
Jika Anda berusia di bawah 50 tahun dan menabung untuk dana pensiun, kecil kemungkinan uang Anda akan disimpan dalam bentuk obligasi. Sebaliknya, Anda mungkin tertarik pada investasi berbasis pasar saham, dan penurunan jangka pendek apa pun di FTSE, yang naik pada hari Kamis, bisa menjadi kabar baik karena Anda mendapatkan lebih banyak saham untuk uang Anda.
Jika Anda sudah pensiun, Anda mungkin memiliki investasi pada obligasi pemerintah (gilts) untuk pendapatan yang diberikannya. Hal Cook, analis investasi senior di Hargreaves Lansdown, mengatakan para investor ini tidak perlu khawatir tentang perubahan harga dan hasil karena mereka akan terus menerima pembayaran tunai tetap (disebut kupon) seperti yang diharapkan.
Namun, katanya, “bagi anggota tingkat menengah yang mendekati masa pensiun, hal ini berpotensi menjadi masalah yang lebih besar.”
Sangat umum bagi lebih banyak dana pensiun anggota untuk ditransfer ke dana pensiun ketika mereka mendekati tanggal pensiun, melalui pengaturan ‘gaya hidup’. Jika hal ini terjadi, dan sudah waktunya untuk menjual obligasi tersebut, investor bisa mendapatkan keuntungan yang lebih kecil dari yang mereka harapkan.
“Hal ini dapat menimbulkan kekhawatiran bagi mereka yang mendekati masa pensiun yang memiliki rencana untuk dana pensiun mereka pada saat pensiun, atau khawatir tentang nilai uang tunai bebas pajak mereka (yang bergantung pada nilai dana pensiun mereka pada tanggal tertentu) . kata juru masak.
Namun, ia menambahkan bahwa imbal hasil obligasi yang lebih tinggi akan menghasilkan harga anuitas yang lebih rendah, sehingga siapa pun yang berencana menukar dana pensiun mereka dengan anuitas mungkin tidak akan mengalami nasib yang lebih buruk.
“Bagi para pensiunan yang saat ini mengakses dana pensiun mereka melalui penarikan, peningkatan imbal hasil obligasi ini bisa menjadi hal yang baik,” katanya. “Mereka sekarang mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan sebagian dari sisa dana pensiun untuk membeli anuitas, karena harga akan turun. Hal ini memungkinkan mereka memperoleh pendapatan seumur hidup dengan harga lebih rendah.”
Tabungan
Yang paling penting untuk suku bunga tabungan adalah suku bunga dasar Bank of England dan perkiraan pasar di masa depan. Para ahli saat ini memperkirakan akan ada dua pemotongan pada tahun ini, dan penabung akan ditawari tingkat bunga yang lebih baik pada rekening dengan suku bunga tetap satu tahun dibandingkan dengan rekening yang mempertahankan suku bunga tetap lebih lama.
Jika inflasi meningkat dalam beberapa bulan mendatang, suku bunga kemungkinan akan diturunkan secara bertahap, yang akan menjadi kabar baik bagi tabungan. Jika tidak, atau jika perekonomian mulai terlihat tidak stabil, suku bunga bisa turun lebih cepat dari perkiraan dan tingkat tabungan juga akan turun.
