“Perdagangan Trump” dan kebangkitannya yang terus berlanjut kecerdasan buatan akan menjadi dua tema investasi terbesar di Australia dan seluruh dunia pada tahun 2025.
Istilah tersebut menggambarkan perubahan sentimen pasar sebagai respons terhadap Presiden terpilih Donald Trumpkebijakan ekonomi seperti pemotongan pajak dan deregulasi serta ancaman tarif terhadap negara serupa Kanada DAN Meksiko dan ketakutan akan perang dagang dengan Cina.
Negara adidaya komunis ini menguasai 70% mineral tanah jarang di dunia, yang digunakan untuk membuat komponen elektronik penting, dan gangguan apa pun terhadap perdagangan dapat memberikan keuntungan bagi sektor pertambangan Australia.
Perdana Menteri Kanada Justin Trudeau mengundurkan diri minggu ini setelah sembilan tahun menjabat, karena popularitasnya anjlok sebagian karena ancaman tarif 25% terhadap barang-barang Kanada dari Amerika Serikat.
Perdana Menteri Australia Anthony Albanese mengatakan dia telah meminta Australia untuk dibebaskan dari tarif apa pun berdasarkan kebijakan “America First” Trump.
Investor akan mengamati apakah keuntungan mengejutkan dari “tujuh perusahaan teknologi yang luar biasa” – Alphabet, Amazon, Apple, Setengah, MicrosoftNVIDIA e Tesla – dapat dilanjutkan satu tahun lagi sesuai keinginan pendiri Elon Musk DAN Marco Zuckerberg lebih dekat dengan pemimpin Amerika yang baru.
Trump bahkan belum dilantik untuk masa jabatan presiden keduanya, dan pernyataan serta potensi kebijakannya telah menggerakkan pasar, termasuk mengirimkan Bitcoin pada tingkat rekor.
Perdana Menteri Australia Anthony Albanese mengatakan dia berbicara dengan Donald Trump tahun lalu dan mendukung perlunya Australia dibebaskan dari tarif AS.

Bitcoin telah melonjak ke rekor tertinggi menjelang pelantikan Donald Trump akhir bulan ini
Magnificent Seven raksasa teknologi AS naik sebanyak 67% pada tahun 2024, memimpin imbal hasil S&P500 sebesar 23,3% untuk tahun ini.
Jika tidak termasuk ketujuh nama tersebut, keuntungan 493 perusahaan lainnya dalam indeks acuan AS hanya sebesar 8,1%, kata Greg Boland, kepala strategi di Tiger Brokers Australia.
“Jadi salah satu pertanyaan utama menjelang tahun 2025 adalah apakah Magnificent Seven akan kembali mendominasi pasar dan mengangkat seluruh pasar seperti yang terjadi dalam beberapa tahun terakhir,” katanya.
Prospek tarif telah menyebabkan dolar AS menjadi “raja” mencapai level tertinggi terhadap sejumlah mata uang lainnya dalam lebih dari dua tahun dan juga menyebabkan jatuhnya Aussie, yang dipandang sebagai proxy yang lebih likuid bagi Tiongkok. yuan. .
Seorang penjelajah muda yang berbasis di Perth bahkan memuji pernyataan Trump bahwa ia ingin menjadikan Greenland bagian dari Amerika Serikat karena menyebabkan kenaikan harga sahamnya secara besar-besaran.
Energy Transition Minerals fokus pada pengembangan proyek Kvanefjeld di Greenland, sebuah deposit mineral tanah jarang dan uranium kelas dunia.
Saham ETM, yang diperdagangkan dua atau tiga sen selama enam bulan terakhir, telah melonjak ke level tertinggi dalam lebih dari dua tahun sekitar tujuh sen sejak Natal.

Trump mengatakan dia ingin menjadikan Greenland (foto) sebagai bagian dari Amerika Serikat untuk tujuan strategis
Penerapan kecerdasan buatan terus berlanjut, mendorong pembuat chip AI NVIDIA ke posisi perusahaan paling berharga kedua di dunia, di belakang Apple.
Perusahaan AI terkemuka ASX, Appen, mengalami peningkatan nilai saham sebesar empat kali lipat pada tahun 2024, sementara debut operator pusat data DigiCo REIT pada bulan Januari di ASX menandai pencatatan terbesarnya tahun ini, dengan 4 miliar dolar.
Pusat data dianggap penting bagi revolusi kecerdasan buatan.
“Jelas, semua orang bekerja dengan tema AI, dan itu akan menjadi sangat penting,” kata veteran pengelola dana Manny Pohl, presiden ECP Asset Management, seraya menambahkan bahwa perusahaannya tidak berinvestasi langsung pada pengembang AI.
“Kami tidak bertaruh pada ‘oh, ini adalah perusahaan yang mengatakan bahwa mereka memiliki model AI ini, dan nilainya akan mencapai dua triliun karena semua orang berpikir ini akan menjadi yang terbaik’.”
Sebaliknya, ECP melihat bagaimana bisnis yang ada dapat menerapkan AI untuk meningkatkan produktivitas mereka, mengutip platform penasihat investasi Hub24 yang terdaftar di ASX sebagai salah satu perusahaan yang menggunakan AI untuk mengubah alokasi aset.
“Akan ada banyak perusahaan yang memperoleh peningkatan produktivitas tahun ini,” prediksi Pohl.
Manajer dana lainnya, Rob Osborn dari Lazard Asset Management, mengatakan kepada AAP bahwa “bonanza AI” telah menciptakan kesenjangan besar antara perusahaan dengan rasio P/E rendah dan perusahaan dengan rasio P/E tinggi.
“Kita sampai pada titik di mana pasar terlihat mahal… ini adalah salah satu periode di mana mayoritas pasar berada pada harga yang terlalu mahal,” kata Osborn, mengacu pada sektor perbankan Australia.
Lazard lebih memilih pendekatan investasi yang fundamental dan berbasis nilai, mengambil nama-nama yang tidak disukai dan diremehkan, katanya.
Oleh karena itu, mereka berinvestasi di sektor pertambangan Australia yang terpuruk, yang telah merosot 17,3% pada tahun 2024, satu dari hanya tiga dari 11 sektor ASX yang melemah tahun ini.
“Kami telah sampai pada titik di mana kami bahkan mulai membeli bijih besi, dan kami belum pernah menjadi penggemar bijih besi, namun pada level ini Anda mulai melihat valuasi yang cukup menarik,” katanya.

Sektor pertambangan Australia dapat mengambil manfaat dari potensi perang dagang antara AS dan Tiongkok
Lazard juga memiliki sejumlah investasi di sektor industri dan sektor konsumen.
Osborn menyebut Domino’s Pizza Enterprises dan pemilik waralaba KFC Collins Foods sebagai dua perusahaan makanan cepat saji yang sedang sakit yang diyakini Lazard dapat membalikkan keadaan melalui pemotongan biaya dan menurunkan inflasi.
Saham Domino telah kehilangan separuh nilainya pada tahun 2024, sementara Collins Foods merosot 38,7%.
“Saya pikir, pada akhirnya, KFC adalah merek yang cukup mapan dan Collins memiliki tim manajemen yang hebat dan, seiring berjalannya waktu, kami pikir mereka akan mencapai basis biaya tersebut,” kata Osborn.
Nama lain yang disukai Lazard adalah Healius, yang sahamnya anjlok 16,2% pada tahun 2024, dalam kerugian tahun ketiga berturut-turut.
Lazard mengatakan bahwa setelah Healius menyelesaikan penjualan divisi pencitraan diagnostiknya, arus kas bisnis patologinya akan positif dan dapat mulai fokus untuk meningkatkan marginnya di sana.
“Ini bukan hal jangka pendek,” katanya.
‘Tetapi hal yang menarik tentang Healius adalah tidak banyak bisnis yang pemerintah membayar 100% pendapatannya dan Anda hanya perlu menetapkan basis biayanya. Tidak ada alasan mengapa keadaan tidak bisa menjadi lebih baik.’