Kelayakan perluasan RTGS untuk penyelesaian transaksi dapat dijajaki: Das | Berita Keuangan

India dan beberapa negara lain telah memulai upaya untuk memperluas hubungan sistem pembayaran cepat lintas batas baik dalam mode bilateral maupun multilateral, kata gubernur, saat berbicara pada konferensi tingkat tinggi yang diselenggarakan oleh RBI di Delhi.

Gubernur RBI juga menggarisbawahi bahwa pengiriman uang adalah titik awal bagi banyak negara berkembang, termasuk India, untuk mengeksplorasi pembayaran peer-to-peer (P2P) lintas batas. “Kami yakin ada ruang yang sangat besar untuk secara signifikan mengurangi biaya dan waktu pengiriman uang tersebut,” katanya.

Selain itu, mata uang digital bank sentral (CBDC) adalah bidang lain yang berpotensi memfasilitasi pembayaran lintas batas yang efisien. India adalah salah satu dari sedikit negara yang telah meluncurkan CBDC grosir dan eceran, kata Das.

“Kemampuan program, interoperabilitas dengan sistem pembayaran cepat ritel Unified Payments Interface (UPI), dan pengembangan solusi offline untuk daerah terpencil dan segmen populasi yang kurang terlayani adalah beberapa layanan bernilai tambah yang kini kami uji coba sebagai bagian dari percontohan CBDC kami. ,” kata Das, seraya menambahkan bahwa ke depannya, harmonisasi standar dan interoperabilitas akan menjadi penting bagi CBDC untuk pembayaran lintas batas dan untuk mengatasi masalah stabilitas keuangan serius yang terkait dengan mata uang kripto.

Sementara itu, Das menekankan bahwa di dunia modern, dengan penetrasi media sosial yang mendalam dan akses yang luas terhadap perbankan online, dimana transfer uang terjadi dalam hitungan detik dan rumor serta informasi yang salah dapat menyebabkan tekanan likuiditas, bank harus tetap waspada dalam ruang media sosial dan juga memperkuat penyangga likuiditas mereka.

Ia juga menggarisbawahi bahwa meskipun kecerdasan buatan (AI) dan pembelajaran mesin (ML) telah membuka jalan baru bagi ekspansi bisnis dan keuntungan bagi lembaga keuangan, teknologi ini juga menimbulkan risiko stabilitas keuangan. “Ketergantungan yang besar pada AI dapat menimbulkan risiko konsentrasi, terutama ketika sejumlah kecil penyedia teknologi mendominasi pasar. Hal ini dapat memperbesar risiko sistemik, karena kegagalan atau gangguan pada sistem ini dapat terjadi di seluruh sektor keuangan,” ia memperingatkan.

“Selain itu, meningkatnya penggunaan AI menimbulkan kerentanan baru, seperti peningkatan kerentanan terhadap serangan siber dan pelanggaran data. Selain itu, ketidakjelasan AI mempersulit audit atau interpretasi algoritme yang mendorong pengambilan keputusan. Hal ini berpotensi menimbulkan konsekuensi yang tidak terduga di pasar,” katanya lebih lanjut.

Oleh karena itu, Das mengingatkan bahwa bank dan lembaga keuangan lainnya harus menerapkan langkah-langkah mitigasi risiko yang memadai terhadap semua risiko tersebut. “Dalam analisis akhir, bank harus memanfaatkan keunggulan AI dan Big Tech dan tidak membiarkan teknologi besar memanfaatkan keduanya,” katanya.

Berbicara tentang risiko yang muncul terhadap stabilitas keuangan, Das menyoroti bahwa perbedaan dalam kebijakan moneter global – pelonggaran moneter di beberapa negara, pengetatan di negara lain, dan penghentian sementara di beberapa negara lainnya – diperkirakan akan menyebabkan volatilitas dalam arus modal dan nilai tukar, yang mana dapat mengganggu stabilitas keuangan. Hal ini terlihat dari apresiasi tajam yen Jepang pada awal bulan Agustus, yang menyebabkan pembalikan yang mengganggu dalam carry trade yen dan mengguncang pasar keuangan di seluruh dunia.

Lebih jauh lagi, pasar kredit swasta telah berkembang pesat dengan peraturan yang terbatas, sehingga menimbulkan risiko yang signifikan terhadap stabilitas keuangan, terutama karena pasar tersebut belum teruji dalam kondisi krisis, Das memperingatkan.

Ia juga mencatat bahwa suku bunga yang lebih tinggi, yang bertujuan untuk mengendalikan tekanan inflasi, telah menyebabkan peningkatan biaya pembayaran utang, volatilitas pasar keuangan, dan risiko terhadap kualitas aset.

“Valuasi aset yang melebar di beberapa yurisdiksi dapat memicu penularan di pasar keuangan, sehingga menciptakan ketidakstabilan lebih lanjut. Koreksi harga real estat komersial (CRE) di beberapa wilayah hukum dapat memberikan tekanan pada bank-bank kecil dan menengah, mengingat besarnya eksposur mereka terhadap sektor ini. Keterhubungan antara CRE, lembaga keuangan non-bank (NBFI), dan sistem perbankan yang lebih luas memperbesar risiko-risiko ini,” Das memperingatkan.

Pertama kali Diterbitkan: 14 Oktober 2024 | 11:25 ADALAH