Apa arti dari peningkatan nilai Bank Kotak Mahindra?

Ceritanya sampai sekarang: Badan Kualifikasi S&P membaik pada hari Jumat, Kotak Mahindra Bank (KMB) menjadi ‘BBB’ BBB- ‘kualifikasi setelah Bank Reserve India (RBI) meningkatkan pembatasan yang melarang pemberi pinjaman swasta yang menggabungkan klien baru dan mengeluarkan kartu kredit baru. Mempersiapkan alasan, dia mengatakan pemberi pinjaman swasta “diposisikan dengan baik” untuk pertumbuhan dalam dua tahun ke depan dan “mungkin” untuk mempertahankan “kapitalisasi yang kuat.” “Ini, bersama dengan manajemen risiko bank yang baik dan infrastruktur teknologi yang diperkuat, akan mendukung pertumbuhan, terutama dalam emisi kartu kredit baru dan penggabungan digital,” katanya.

Apa sebenarnya yang terjadi?

Pada bulan April tahun lalu Regulator bank apex menempatkan pembatasan pada KMB Setelah mengamati “kekurangan dan pelanggaran serius” tentang inventaris TI dan manajemen akses pengguna, strategi kebocoran data dan pencegahan kebocoran, kontinuitas bisnis dan bor pemulihan kekakuan dan bencana, antara lain. Ini didasarkan pada regulator sistem bank swasta selama dua tahun, yaitu, 2022 dan 2023. Bank juga dianggap tidak sesuai dengan rekomendasi RBI atau ‘rencana tindakan korektif’ (CAPS) selanjutnya.

Saat itu, S&P memiliki kekhawatiran tentang pembatasan Jadilah kemunduran yang mungkin untuk pertumbuhan kredit dan profitabilitasnya. Dia telah mengamati bahwa kartu kredit adalah “segmen tujuan kinerja KMB yang lebih tinggi.” Untuk perspektif, portofolio tumbuh 52% tahun -satu tahun pada tanggal 31 Desember 2023, dibandingkan dengan total pertumbuhan pinjaman 19%.

Namun, ia menahan diri untuk tidak mengubah kualifikasi ‘BBB-‘. Menurut agensi, kartu kredit hanya mewakili “kecil” 4% dari total pinjaman mereka pada akhir Desember 2023.

Apa agensi kualifikasi dan mengapa itu penting?

Badan -badan kualifikasi mengevaluasi kesehatan dan kesehatan keuangan perusahaan, berdaulat, tindakan dan obligasi. Laporan mereka digunakan oleh kemungkinan investor dan pemberi pinjaman untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang kapasitas entitas yang dievaluasi untuk mematuhi kewajiban pembayaran. Dengan kata lain, mereka mengklasifikasikan stabilitas keuangan korporasi, modal atau utang dan/atau risiko non -kepatuhan yang tinggi atau rendah. Badan -badan kualifikasi secara berkala menilai kembali peringkat bersamaan dengan perkembangan sosial -ekonomi dan/atau spesifik perusahaan. Ini dapat melibatkan perlambatan ekonomi pinjaman, rezim suku bunga yang lebih tinggi atau, dalam kasus KMB, tindakan peraturan.

Menurut dia Konferensi Perserikatan Bangsa -Bangsa tentang Perdagangan dan Pengembangan (UNCTAD)Logika yang mendasari lembaga pemeringkat kredit adalah untuk menghindari asimetri informasi antara peminjam dan pemberi pinjaman tentang solvabilitas yang terakhir. Selain itu, ia menjelaskan bahwa emitor dengan peringkat kredit yang lebih rendah membayar suku bunga yang lebih tinggi, yang mencerminkan risiko terbesar yang terkait dengan pinjaman kepada mereka, daripada yang sebagian besar pengirim peringkat.

Pola kualifikasi apa yang mereka ikuti?

Tiga agen peringkat terkemuka, yaitu Standard & Poor’s, Moody’s dan Fitch berlangganan pola klasifikasi yang sama.

Standard & Poor’s setuju dengan gelar terbesarnya, yaitu, AAA, ke negara -negara, perusahaan atau obligasi dengan kapasitas yang sangat tinggi untuk memenuhi komitmen keuangannya. Gelar terendahnya adalah ‘D’, diberikan kepada entitas dengan probabilitas tinggi non -kepatuhan dengan pembayaran atau pelanggaran janji yang dipromosikan. Ini diberikan terutama jika entitas tersebut telah dinyatakan dalam kebangkrutan. Slab kualifikasi termasuk huruf A, B dan C dengan huruf tambahan atau ganda yang menunjukkan peringkat yang lebih tinggi.

Moody’s memisahkan nilai dalam definisi jangka pendek dan jangka panjang. Yang pertama menyiratkan kewajiban yang matang dalam tiga belas bulan atau kurang, sementara yang kedua menyiratkan kewajiban yang matang dalam sebelas bulan atau lebih. Klasifikasi terpanjangnya bervariasi dari ‘aaa’ a ‘c’, menjadi ‘aaa’ tertinggi. Pola suksesi mirip dengan S&P. Skala nilai jangka pendek bervariasi dari P-1 ke NP, menjadi P-1 tertinggi.

Fitch juga aaa a d, menjadi d yang terendah. Ikuti pola suksesi yang sama seperti Moody dan Fitch.

Apakah contoh Anda tentang bagaimana agen kualifikasi memengaruhi bank dan NBFC di India?

Badan -badan kualifikasi menarik pengamatan mereka berdasarkan data yang tersedia untuk umum, diseminasi untuk pertukaran dan pengetahuan tentang perusahaan atau kedaulatan. Penjualan dapat mengundang pemantauan peraturan yang paling tertutup untuk memastikan bahwa perusahaan lebih dekat dengan persyaratan operasional minimum dan menghindari keruntuhan.

Pada Oktober 2011, Moody mengurangi Bank Negara Bagian India (SBI) dengan mengutip modal sederhana dan penurunan kualitas aset, menekan pemerintah untuk menyuntikkan uang ke dalam bank, Reuters dilaporkan. Pengurangan menyebabkan naskah pemberi pinjaman negara berkurang ke minimal dua tahun di EEB. Dampak suram bergema di pasar, terutama pada tindakan keuangan. Sejak saat itu, pada bulan Maret setahun kemudian, Pemberi pinjaman negara menerima infus modal sebesar ₹ 7,9 miliar rupee Untuk pemerintah.

Sebaliknya, dalam penjualan saham peraturan, saham perusahaan keuangan non -banking Mannapuram Finance turun 16%, minimal lebih dari empat tahun, setelah penjualan yang menghentikan kemungkinan pukulan untuk keuntungan, Reutersdilaporkan. Ini terjadi setelah RBI melarang Asirvad Micro Finance (lengan keuangan mikro Mancppuram Finance) bersama -sama dengan jasa keuangan Arohan, keuangan DMI dari UFG Mitsubishi, dan Navi Finsev untuk mencairkan dan meminjamkan pinjaman sanksi.